Index Arbitrage - Eine Automatisierte Optionen Trading-Strategie

Index Arbitrage eine automatisierte Optionen Trading-Strategie Index Arbitrage eine automatisierte Optionen Trading-Strategie In diesem Beitrag werden wir diskutieren, Index Arbitrage, ein automatisiertes Handels Idee und die Komplexität der Umgebung Umsetzung dieser Idee ohne Automatisierung. Ein Index besteht aus einem Korb von Aktien. Preis des Index ist abhängig von den Preisen der konstituierenden Aktien. Wenn der Preis aller Aktien geht um 5%, dann geht der Index Preis auch um 5%. Glauben Sie, das gleiche wird im Falle von Volatilität sein: Wenn die Volatilität aller Aktien steigt um 5%, würde der Index Volatilität ebenfalls um 5% zu erhöhen? Die Antwort lautet: "Nicht unbedingt"! Index Volatilität hängt von der Korrelation zwischen den Aktien. Lassen Sie uns sehen, wie. Im Falle der niedrigen Korrelation zwischen Aktien A und B, auch durch die Volatilität der Aktien A und B sind beide zu, der Index Volatilität bleiben mehr oder weniger das gleiche. Auf der anderen Seite, wenn Korrelation hoch ist, dann werden alle Elemente des Index bewegen sich zusammen, so dass die Volatilität des Index ist hoch, wenn die Volatilität der Aktien ist hoch. Optionen auf Aktien und Index Die Volatilität der Preisindex-Optionen verwendet wird, hängt von der Volatilität zur Bewertung der Preis der Aktienoptionen und die Korrelation zwischen den Aktien. Volatilität verwendet wird, um Indexoptionen = function (Volatilität zur Bewertung der Preis der Aktienoptionen. Korrelationsniveau unter den Aktien) Preis Basierend auf dem Preis der Index-Optionen auf dem Markt, können wir die implizite Volatilität benutzt, um die Preisindexoptionen zu finden. In ähnlicher Weise auf der Grundlage des Preises der Aktienoptionen auf dem Markt, können wir die implizite Volatilität zur Bewertung der Preis der Aktienoptionen zu finden. Durch Einstecken dieser beiden Werte in der obigen Funktion wird das durchschnittliche Niveau der impliziten Korrelation zwischen den Beständen gefunden. Handel Unser Blick auf die durchschnittliche Höhe der impliziten Korrelation Wenn sagen, dass Ihre aktuellen Korrelation ist 0,4, erwarten Sie die Korrelation zu steigen. Das bedeutet, dass alle Aktien zusammen zu bewegen, so Index Volatilität wird steigen relativ. Ebenso, wenn die Korrelation wird erwartet, dass nach unten gehen, dann Volatilität des Index wird erwartet, dass in Bezug auf Aktienoptionen nach unten gehen. Als Korrelation wird voraussichtlich steigen Volatilität der Indexoption wird erwartet, dass nach oben Buy Indexoptionen Verkaufen Aktienoptionen im Verhältnis ihrer Gewichtung. Warum Automatisierung ist erforderlich, um diese Strategie umzusetzen? Annäherung an den Indexkorb Sag mal, hat Korb Stock A (43% Gewichtung) und Lager B (34% Gewichtung). Sie nähern sie bis 44 und 33, so dass das Verhältnis wird nun 4/3. Doch in der Realität die es gibt viele Aktien in einem Index. Welche Näherung gibt Ihnen die kleinsten Größen von Aktien mit kleinsten Fehler? Auf ihm könnten die Losgrößen unterschiedlich sein. Dies beinhaltet komplexe Mathematik, die Automatisierung erforderlich. Berechnung der Gesamtportfolio Griechen durch die Kombination von Griechen für einzelne Aktien und Index. Zum Beispiel, wenn Sie auf Index Nifty Warenkorb gehandelt werden, hat Ihr Portfolio eine bestimmte Delta, Vega und Gamma für Nifty und konsistente Aktien wie SBI, Reliance, ASR, usw. Für die Netto-Portfolio der Griechen Delta, Vega und Gamma müssen berechnet werden. Dies muss häufig in Echtzeit durchgeführt werden. Als Markt bewegt, muss die Position, um von einer Gruppe von Options Streiks zu einem anderen gerollt werden. Um ein besseres Verständnis können Sie durch die Aufnahme dieser Diskussion hier holen,