Trading - Optionen Auf Futures-Kontrakte

Trading-Optionen auf Futures-Kontrakte Terminkontrakte sind für alle Arten von Finanzprodukten zur Verfügung, von Aktienindizes, um Edelmetalle. Handel mit Optionen auf Basis von Futures bedeutet Kauf oder schriftlich Call - oder Put-Optionen in Abhängigkeit von der Richtung, die Sie glauben, dass eine zugrunde liegende Produkt bewegen wird. (Weitere Informationen über wie zu entscheiden, die Kauf - oder Verkaufsoption zu bedienen, siehe "Welche Vertical Option Verteilt sollten Sie verwenden?") Kauf von Optionen bietet eine Möglichkeit, von der Bewegung der Futures-Kontrakte zu profitieren, aber zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der tatsächlichen zukünftigen. Kaufen Sie einen Anruf, wenn Sie erwarten, dass der Wert eines zukünftigen zu erhöhen. Kaufen Sie eine Put, wenn Sie erwarten, dass der Wert eines zukünftigen zu fallen. Die Kosten für den Kauf der Option ist die Prämie. Traders auch schreiben Optionen. Viele Terminkontrakte haben Optionen, um die ihnen verbunden. Gold-Optionen, zum Beispiel, werden auf den Preis von Gold-Futures (genannt der zugrunde liegenden), die beide durch die Chicago Mercantile Exchange (CME) Gruppe gelöscht basiert. Kaufen Sie die Zukunft erfordert das Aufstellen einer anfänglichen Marge von $ 7150 - dieser Betrag wird von der CME festgelegt und hängt von der Terminkontrakt -, die Kontrolle von 100 Unzen Gold liefert. Der Kauf eines Gold Option $ 2, zum Beispiel kostet nur $ 2 x 100 Unzen = $ 200, die so genannte Premium (plus Provisionen). Die Prämie und was die Option steuert, variiert je nach der Option, sondern eine Optionsposition kostet fast immer weniger als eine äquivalente Futures-Position. (Für Einblick, wie der Goldpreis festgelegt sind, finden Sie unter "Die Insider, die Fix Preise für Gold, Währungen und Libor") Kaufen Sie eine Call-Option, wenn Sie glauben, dass der Kurs des Basiswertes steigt. Wenn die zugrunde liegenden Preiserhöhungen, bevor die Option verfällt, wird der Wert Ihrer Option steigen. Wenn der Wert nicht zunimmt, die Prämie für die Option bezahlt haben Sie verloren. Kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie des Basiswerts abnehmen glauben. Wenn die zugrunde liegenden Tropfen in Wert vor Ihrer Optionen abgelaufen ist, Ihre Wahl im Wert steigen. Wenn der Basiswert nicht fallen lassen, die Prämie für die Option bezahlt haben Sie verloren. Optionspreise sind auch auf "Griechen" Variablen, die den Preis der Option beeinflussen basiert. Griechen sind eine Reihe von Risikomaßnahmen, wie eine Option ist, Zeit-Wertverfall ausgesetzt anzuzeigen. Optionen gekauft und verkauft werden vor Ablauf zu sperren in einen Gewinn oder einen Verlust zu reduzieren, um weniger als die gezahlte Prämie. Schreiben Options for Income Wenn jemand eine Option kauft, hatte jemand anderes, um diese Option zu schreiben. Der Schreiber der Option, der jedermann sein kann, erhält die Prämie vom Käufer im Vorfeld (Erträge) ist dann aber verpflichtet, die Gewinne durch den Käufer dieser Option erreicht decken. Gewinn der Stillhalter ist auf die erhaltene Prämie beschränkt, sondern die Haftung ist groß, da der Käufer der Option erwartet die Option, in Wert zu erhöhen. Daher Option Schriftsteller besitzen in der Regel die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte sie Optionen auf zu schreiben. Dies sichert den möglichen Verlust des Schreibens der Option und der Schriftsteller Taschen der Prämie. Dieser Vorgang wird als "Covered Call Writing" und ist eine Möglichkeit für ein Händler zum Handel Einnahmen zu generieren mit Optionen auf Futures sie bereits in ihrem Portfolio. Eine schriftliche Option kann jederzeit geschlossen werden, um einen Teil der Prämie zu sperren oder einen Verlust zu begrenzen. Trading-Optionen Anforderungen Um den Handel Optionen, die Sie benötigen, eine Marge genehmigt Brokerkonto mit Zugang zum Terminhandel. Optionen auf Futures-Angebote sind von der CME (CME) und der Chicago Board Options Exchange (CBOE), in Optionen und Terminhandel. Sie können auch ein Anführungszeichen in der Handelsplattform von Optionen Broker zur Verfügung gestellt. The Bottom Line Kaufen Sie Optionen auf Futures können gewisse Vorteile gegenüber dem Kauf regulären Futures haben. Die Option erhält die Prämie im Voraus, sondern haftet für die Käufer Gewinne; weil dieser, Option Schriftsteller in der Regel besitzen die eigenen die zugrunde liegenden Futures-Kontrakt, dieses Risiko abzusichern. Zu kaufen oder zu schreiben Optionen erfordert eine Marge genehmigt Brokerage-Konto mit Zugriff auf CME und / oder CBOE Produkte.